流动性质押新范式,一文读懂去中心化保证金交易协议 Glow Finance
撰文:Fairy,ChainCatcher
流动性质押一直是市场关注的热点叙事,但大多数流动性质押代币停留在“收益包装工具”的阶段,缺乏组合性与策略灵活性。这让用户面临选择题:牺牲资产流动性以换取收益,或者放弃收益以参与更复杂的 DeFi 策略。
Glow Finance 试图解决这一问题。Glow 通过将借贷与交易功能整合,帮助用户提升资金使用效率、灵活管理风险,并执行复杂策略。
Glow Finance 是什么?
Glow 是一个去中心化的保证金交易协议,提供了一整套金融工具,旨在最大化资本效率并拓宽收益机会。其跨保证金账户功能允许资产间进行动态交互,用户可以在统一框架内管理、借入和操作头寸。
Glow Finance 的核心是“保证金账户 + 模块化组件”的流动性引擎。用户可通过非托管的保证金账户进行借贷、交易及资产管理,避免频繁切换平台,账户还支持子账户功能,类似于中心化交易所的分账户操作,便于高级策略部署和风险隔离。
Glow Finance 产品矩阵:
-
Glow 保证金账户(Glow Margin Accounts):实现跨协议、可组合杠杆,释放交易能力。
-
Glow 策略配方(Glow Recipes):自动化收益策略,帮助用户执行复杂的 DeFi 操作。
-
$glowSOL:由 Solayer 超级验证者支持,提供 Solana 上优质收益的流动性质押代币(LRT)。
团队背景与项目进展
Glow Finance 的联合创始人 Nicholas Roberts-Huntley 拥有牛津大学基于证据的政策评估与经济学硕士学位。在 2013 年至 2018 年期间,他在医疗领域担任医生,专注于泌尿肿瘤外科、急诊医学、结直肠外科等多个领域。2018 年以后,他转型进入风险投资领域,曾在 Virtual Ventures 担任风险投资架构师,之后在 Point72 担任副总裁,并于 2022 年创立了 Concrete。
图源:Nicholas Roberts-Huntley
而 Glow Finance 起源于借贷平台 Jet Protocol。2024 年 10 月,Blueprint Finance 收购了 Jet,并对其进行了全面重构,更新技术架构,并重新定义产品定位。据悉,Blueprint Finance 团队此前打造了以太坊生态中的收益协议 Concrete。Concrete 当前已积累超过 6.5 亿美元的 TVL。
4 月 14 日,Glow Finance 正式上线 Solana 主网,但团队的愿景并不止步于 Solana。Nicholas Roberts-Huntley 表示,Glow 的架构已经为未来扩展至包括 Fogo、Atlas 等新一代基于 Solana 虚拟机(SVM)的链上生态做好了准备。
Glow Finance 工作原理
Glow Finance 提供一套互补的 DeFi 工具,围绕保证金账户、池化借贷和自动化策略构建。
Glow 将用户资产集中到保证金账户,并通过适配器将其与保证金池和外部协议连接,确保用户在访问各种 DeFi 服务的同时,优化资金效率。
Glow 核心架构和功能
杠杆式 SOL 再质押策略是 Glow 的旗舰策略,旨在最大化来自 Glow 和 Solayer 的收益与积分,同时避免暴露于 SOL 价格波动的风险。该策略通过使用 glowSOL 和 sSOL(Solayer 的流动性质押代币),创建一个可自选杠杆倍数的头寸。
用户可在一个独立的保证金账户中获取多倍的 SOL 再质押收益,同时赚取 Solayer 和 Glow 的双重积分,并规避 SOL 的价格波动风险。这一头寸也因 Glow 的独立保证金账户机制而能有效隔离风险,避免因 SOL 波动而被清算。
具体运作方式:
-
用户创建一个 Glow 保证金账户,并进入“杠杆 glowSOL 再质押”页面;
-
在应用界面引导下,用户可选择从钱包或现有保证金账户中存入 SOL,并将其投入策略;
-
用户持有的 glowSOL 会随着质押奖励的累积而不断增值,从而在无价格风险的中性仓位中赚取收益;
-
glowSOL 同时为封装的 sSOL,这意味着用户能赚取 Glow 积分和 Solayer 积分,所获积分数量根据所选杠杆倍数而提升;
-
用户借入 SOL 并持有 glowSOL,因此头寸本质上对 SOL 价格变动保持中性,既避免了价格下行风险,又能享受质押奖励带来的收益。除非 SOL 与 sSOL 的锚定关系断裂,否则用户不会面临清算风险。
(责任编辑:发现基金)
-
创下历史新高或遭拒绝:BTC 价格略低于累计空头仓位 109,000 美元
”事后想来,川上量生仍觉得有些不可思议。...[详细]
-
4、开展ppp运作模式(政府和社会资本合作:Public-PrivatePartnership),与政府和社会资本合作。...[详细]
-
而微信指数未来是否还会延伸出其它的辅助功能(如相关其它搜索词指数、相关搜索词用户男女比例等)就让我们一起试目以待吧! 本文由蝉大师https://www.chandashi.com/原创,如需转载,...[详细]
-
2.建立多步骤付款过程 比如说将客户输入邮件地址和其他付款信息分开,这样就算客户在付款途中放弃。...[详细]
-
究其原因,或许可以从徐小平老师的某次公开发言中略窥一二: 其实我这个年龄的人,很容易一忙其他事儿就立刻落后于这个时代了。...[详细]
-
从永安行此后全面接入芝麻信用服务来看,蚂蚁金服的入股应该是出于战略目的。...[详细]
-
LBank 荣登 CoinGecko 全球十大加密交易所,百倍币比例位居第一
如果觉得今天的内容有点多,那么就主要记住第一条和这一条。...[详细]
-
也许水资源的浪费问题也是人们茶余饭后关心的问题,但是真正为解决这一问题付出行动的人却屈指可数。...[详细]
-
【TechWeb报道】4月1日消息,P2P借贷平台信而富(ChinaRapidFinance)周五向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)招股书,计划在纽约证券交易所上市,股票代...[详细]
-
” ——网易云音乐用户@_Z_S 在Pianoboy《Thetruththatyouleave》 歌曲下方的评论 谢谢你陪我校服到礼服。...[详细]